文 | Q的笔记

最近几年的时间里经济不景气，出现大量失业的现象，这就已经表明了中产阶级的财务状况是多么脆弱。

在传统观念中，房子往往被视为一种重要的资产，是财富的象征和稳定的保障。然而，当我们深入思考和分析现代经济环境下的种种因素时，会发现房子并非总是如我们想象中那样是一项纯粹的资产，在很多情况下，它更可能是一种负债。

我们先来明确资产和负债的定义。

【资产】：是能够为我们带来正向现金流的东西，即能够增加我们的收入。而

【负债】：则是导致现金流出，减少我们财富的因素。

从这个角度来看，房子在购买和持有过程中所产生的一系列费用，使其更倾向于负债的属性。

国内的中产阶层都以“有房”为傲？认为“房子是最大的投资和资产”，而从投资人的角度看“房子是负债，如果你的房子是你最大的投资，你就有麻烦了”，他们发现自己总是在财务问题上挣扎。因为最主要的收入就是工资，而当工资增加的时候，税收也就增加了，更重要的是他们的支出也和收入同步增加。

把房子作为最主要的资产，而没有把钱投在那些能带来收入的资产上。这种把房子当资产的想法和那种认为钱越多就能买更大的房子或更多东西的理财哲学，就是今天这个债台高筑的社会的基础。过多的支出把家庭拖入债务和财务不稳定的旋涡之中，即使人们工作业绩优秀、收入固定增长，也会出现这种情况，而这种高风险的生活正是由于对于“钱”的错误认知而造成的。

通常人们对很多事物缺乏判断，只会随波逐流，人云亦云。他们做事情只是因为其他人也这么做，总是服从而不去提问。他们总是轻率地重复别人告诉他们的东西，例如：“分期付款”“你的房子就是你的资产”“你的房子是你最大的投资”，即害怕被排斥的心理，正是这种恐惧，使人们服从而不是去质疑那些被广泛接受的观点或流行的趋势：“你的房子是资产”“用一个债务合并贷款来解决债务”“更努力地工作”“升职”“有一天我会走上人生巅峰”“存钱”“加薪后我要买更大的房子”“基金是最安全的”，等等。

并不是说就一定不能买房子。而是要理解资产和负债的区别。当我想要换一所大一点的房子时，我会先买入一些资产，让它们创造能够支付这所房子的现金流。

因此提出这个富有争议的观点。我并不指望所有人都同意，因为房子还有感情层面上的意义（这里不做讨论）。对于房子，大多数人一生都在为一所他们从未真正拥有的房子而辛苦地工作。换句话说，大多数人每隔几年就买所新房子，每次都用一份新的20、30年期的贷款偿还上一笔的贷款。

当你决定买房子，而不是开始投资时，将对一个人的生活有以下3个方面的不利于自己的情况：

•【失去了用其他资产增值的时机】

•【本可以用来投资的资本将用于支付房子高额的维修和保养费用】

•【失去学习投资知识的机会。人们经常把他们的房子、储蓄和退休金计划作为他们资产项的全部内容】。

因为没钱投资，也就不去投资，这就使他们无法获得投资经验，并永远不会成为被投资界称为“成熟投资者”的人。而最好的投资机会往往都是先给那些“成熟投资者”的，再由他们转手给那些谨小慎微的投资者，当然，在转手时他们已经拿走了绝大部分的利益。

最大的损失是致富机会的损失。如果你所有的钱都投在了房子上，你就不得不努力工作，因为你的现金正不断地从支出项流出，而不是流入资产项，这是典型的中产阶级现金流模式。

正确的做法应该是怎样的呢？如果一对年轻夫妇能够早点在他们的资产项中多些投入，他们以后的日子就会过得轻松些。他们的资产会不断增长，自动弥补支出。

如一对夫妇在一线城市购买了一套价值 500 万的房子，首付 150 万，贷款 350 万。贷款期限 30 年，等额本息还款，每月房贷高达 18000 元。除了支付巨额的房款，他们还需要承担各种税费、手续费等，这一下子就掏空了他们多年的积蓄，还让他们背负了沉重的债务。每个月按时支付的房贷，成为了家庭财务的一项巨大固定支出，严重限制了他们可用于其他投资或消费的资金。原本计划的旅游、进修等提升生活品质和个人能力的项目，都因为房贷的压力而不得不放弃。

房子的维护和管理成本也是不容忽视的。从日常的水电费、物业费，到定期的修缮、装修费用，再到可能出现的设备更换等，这些开销源源不断。尤其是随着房子的使用年限增长，维修和保养的费用可能会逐渐增加。小李买了一套二手房，入住后不久就发现卫生间漏水，找人维修花费了好几千元。没过多久，空调又出现故障，更换又花了一笔钱。而且小区的物业费也逐年上涨，这些费用加起来可不是一个小数目。

房子的地理位置和市场波动也会影响其价值和带来的经济影响。老张在一个三四线城市的郊区买了一套房子，本想着投资升值。但由于当地经济发展缓慢，人口外流严重，房价不仅没有上涨，反而下跌了不少。他想把房子卖掉，却发现市场上无人问津，即使降价出售也很难成交。最后，房子不仅没有成为他的资产，反而让他损失惨重。

即使在热门城市，房地产市场也并非始终稳定上扬，经济周期的变化、政策的调整等都可能导致房价的波动。比如，小赵在房价高峰期购买了一套房子，不久后政府出台了严格的调控政策，房地产市场迅速降温，房价下跌。他的房子价值大幅缩水，而他还要继续偿还高额的房贷。

同时拥有房子还可能限制个人的职业发展和生活选择。为了偿还房贷，人们可能会被迫选择一份稳定但并不满意的工作，放弃追求更有挑战性和更高收入的职业机会。而且，如果因为工作变动需要迁移到其他城市，房子的处理也会成为一个难题。出售房子可能面临市场不佳、交易成本高等问题；如果选择出租，又需要面对租客管理、房屋维护等一系列麻烦。

从投资的角度来看，房子的流动性相对较差。与股票、基金等金融资产相比，将房子变现需要较长的时间及一些手续。在急需资金的情况下，房子很难迅速转化为现金来解决燃眉之急。

然而这并不是说房子完全没有资产的属性。在某些情况下，例如处于核心地段、具有稀缺资源的房子，其价值可能会持续上涨，并且能够带来稳定的租金收入。但对于大多数普通购房者来说，房子更多地表现出负债的特征。

那么面对房子这种“负债”的现实，我们应该如何应对呢？

•在购房决策时要更加谨慎和理性。充分考虑自身的经济实力和未来的财务规划，避免过度负债。

•要关注房地产市场的动态和趋势，不盲目跟风投资。

•努力提高自身的收入水平，增强财务的稳定性和抗风险能力。

•对财务的风险管理很重要

“房子”不是资产，而是“负债”这一观点，虽然颠覆了传统认知，但却更符合现代经济环境下的实际情况。我们需要以更加客观和全面的视角来看待房子在个人财务中的角色，做出明智的决策，以实现财务的健康和自由。

或许在未来，随着经济模式的进一步变革和人们观念的更新，对于房子的定义和价值认知还会发生新的变化。但无论如何，保持清醒的头脑和理性的判断，始终是我们在复杂的经济世界中前行的重要准则。

在这时代每个人都想追求财富自由，大部分人太过于“着急”。最后想问一个问题：什么是“钱”？你对它（钱）又了解多少？